所謂量化投資,簡(jiǎn)單地說(shuō)就是利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、信息技術(shù)的量化投資方法來(lái)管理投資組合。量化投資的組合構(gòu)建注重的是對(duì)宏觀數(shù)據(jù)、市場(chǎng)行為、企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、統(tǒng)計(jì)技術(shù)、計(jì)算方法等處理數(shù)據(jù),以得到最優(yōu)的投資組合和投資機(jī)會(huì)。
量化投資者搜集分析大量的數(shù)據(jù)后,借助計(jì)算機(jī)系統(tǒng)強(qiáng)大的信息處理能力,采用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷,利用計(jì)算機(jī)程序在全市場(chǎng)捕捉投資機(jī)會(huì)并付諸實(shí)施,克服了投資者情緒波動(dòng)的影響,使投資的穩(wěn)定性大為增加,避免因市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況而導(dǎo)致做出非理性的投資決策,以保證在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化。用一句話(huà)說(shuō),就是利用電腦幫助人腦處理大量信息。
量化投資是一種利用數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，以大規(guī)模數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行投資決策的方法。通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型和算法，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)、公司財(cái)務(wù)等多個(gè)因素進(jìn)行分析和評(píng)估，從而制定投資策略。這種方法具有高效、客觀、自動(dòng)化等特點(diǎn)，可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)和提高收益。量化投資已經(jīng)成為當(dāng)前投資領(lǐng)域的一個(gè)重要趨勢(shì)，被廣泛應(yīng)用于股票、期貨、外匯等市場(chǎng)。
就業(yè)前景還是非常不錯(cuò)的。
金融工程與量化投資是以工程的方式，用金融工具，利用金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)組織金融活動(dòng)，掌握業(yè)務(wù)金融工具和金融技術(shù)，并研發(fā)新的金融工具和金融技術(shù)，以達(dá)到各種金融目的。
金融工程與量化投資在中國(guó)就業(yè)主要在以下幾個(gè)領(lǐng)域，中央人民銀行銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，這是金融業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。
其實(shí)說(shuō)難也不難，不要把量化投資想的太復(fù)雜就行，你用個(gè)人電腦，單兵作戰(zhàn)跟機(jī)構(gòu)比高頻交易，cta肯定沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。
但是一些最簡(jiǎn)單的策略還是很有效的，比如每個(gè)月按照pb/pe/股息率排名以及roe/凈利潤(rùn)增速排名得到綜合打分，然后選排名靠前的10-20只股票，長(zhǎng)期來(lái)看你可以打敗市場(chǎng)90%的基金。
這樣說(shuō)吧。行研員的工作主要是研究，那么工作的性質(zhì)本身就比較穩(wěn)定。量化投資主要是要研發(fā)投資策略賺錢(qián)，如果無(wú)法賺錢(qián)工作將比較危險(xiǎn)。另外，還要根據(jù)你自己的興趣，背景，強(qiáng)項(xiàng)去選擇職業(yè)的發(fā)展方向。
量化投資就是借助現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)的方法，從海量歷史數(shù)據(jù)中尋找能夠帶來(lái)超額收益的多種“大概率”策略，并紀(jì)律嚴(yán)明地按照這些策略所構(gòu)建的數(shù)量化模型來(lái)指導(dǎo)投資，力求取得穩(wěn)定的、可持續(xù)的、高于平均的超額回報(bào)。量化投資屬主動(dòng)投資范疇，本質(zhì)是定性投資的數(shù)量化實(shí)踐，理論基礎(chǔ)均為市場(chǎng)的非有效性或弱有效性。 量化投資特點(diǎn)： 第一，投資視角更廣。借助計(jì)算機(jī)高效、準(zhǔn)確地處理海量信息，在全市場(chǎng)尋找更廣泛的投資機(jī)會(huì)。 第二，投資紀(jì)律性更強(qiáng)。嚴(yán)格執(zhí)行數(shù)量化投資模型所給出的投資建議，克服人性的弱點(diǎn)。 第三，對(duì)歷史數(shù)據(jù)依賴(lài)性強(qiáng)。 量化投資策略有如下五大方面的優(yōu)勢(shì)，最大的優(yōu)勢(shì)就是風(fēng)險(xiǎn)管理更加精準(zhǔn)，能夠提供超額的收益，主要包括紀(jì)律性、系統(tǒng)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性、分散化等。 (1)紀(jì)律性：嚴(yán)格執(zhí)行量化投資模型所給出的投資建議，而不是隨著投資者情緒的變化而隨意更改。紀(jì)律性的好處很多，可以克服人性的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認(rèn)知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。 (2)系統(tǒng)性：量化投資的系統(tǒng)性特征主要包括多層次的量化模型、多角度的觀察及海量數(shù)據(jù)的觀察等等。多層次模型主要包括大類(lèi)資產(chǎn)配置模型、行業(yè)選擇模型、精選個(gè)股模型等等。多角度觀察主要包括對(duì)宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測(cè)、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度的分析。 (3)及時(shí)性：及時(shí)快速地跟蹤市場(chǎng)變化，不斷發(fā)現(xiàn)能夠提供超額收益的新的統(tǒng)計(jì)模型，尋找新的交易機(jī)會(huì)。 (4)準(zhǔn)確性：準(zhǔn)確客觀評(píng)價(jià)交易機(jī)會(huì)，克服主觀情緒偏差，妥善運(yùn)用套利的思想。量化投資正是在找估值洼地，通過(guò)全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來(lái)的機(jī)會(huì)。與定性投資經(jīng)理不同，量化投資經(jīng)理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個(gè)品種被低估了，買(mǎi)入低估的，賣(mài)出高估的。 (5)分散化：在控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下，充當(dāng)準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)分散化投資目標(biāo)的工具。分散化也可以說(shuō)量化投資是靠概率取勝。這表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是量化投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來(lái)重復(fù)的歷史規(guī)律并且加以利用，這些歷史規(guī)律都是有較大概率獲勝的策略。二是依靠篩選出股票組合來(lái)取勝，而不是一個(gè)或幾個(gè)股票取勝，從投資組合理念來(lái)看也是捕獲大概率獲勝的股票，而不是押寶到單個(gè)股票上。
量化投資是一種操作方法或操作理念，與其他各種“非量化”的方法并列。
量化也可以采取擇時(shí)、趨勢(shì)跟蹤、超跌、強(qiáng)弱對(duì)沖等等投資模型。區(qū)別僅在于，量化投資會(huì)使用量化的行情和走勢(shì)來(lái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)決策，而不是傳統(tǒng)的圖形式行情。量化投資是很廣泛的一個(gè)概念，可以這么說(shuō)，只要你不是簡(jiǎn)單地拍腦袋、或者是聽(tīng)消息進(jìn)行的投資行為都可以叫量化投資，是不是瞬間沒(méi)有了高大上的感覺(jué)？:) 最常見(jiàn)的，你通過(guò)MACD指標(biāo)頂背離、底背離進(jìn)行交易，也是量化投資，因?yàn)镸ACD指標(biāo)是有嚴(yán)格數(shù)學(xué)公式計(jì)算出來(lái)的。同樣，你根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)選股，構(gòu)建股票組合也是量化投資，因?yàn)槟愕臎Q策基本是基本面數(shù)據(jù)； 這些都很“老土”，那么來(lái)點(diǎn)新的，通過(guò)多因子模型構(gòu)建投資組合、然后每天用程序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算并自動(dòng)調(diào)倉(cāng)，用算法交易完成調(diào)倉(cāng)動(dòng)作的執(zhí)行（比如一次性買(mǎi)200萬(wàn)股，總不能一單下去吧），這夠“高大上”了吧，前提是你得有一套復(fù)雜而完善的系統(tǒng)支持。行研對(duì)學(xué)歷要求更高，券商行研名校碩士起步，廣發(fā)中信等大券商基本都清北復(fù)交研究生（宏觀和金工一般要求博士），新財(cái)富首席一年幾百萬(wàn)還是有的，知名宏觀分析師如任澤平年薪可上千萬(wàn)；量化交易魚(yú)龍混雜，資產(chǎn)規(guī)模幾十億的大私募做好了一年可以上千萬(wàn)，但絕大多數(shù)都是幾千萬(wàn)到一億的小私募，一年的收入不過(guò)十多二十萬(wàn)，門(mén)檻相對(duì)低，風(fēng)險(xiǎn)大。
就業(yè)前景還是非常不錯(cuò)的。
金融工程與量化投資是以工程的方式，用金融工具，利用金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)組織金融活動(dòng)，掌握業(yè)務(wù)金融工具和金融技術(shù)，并研發(fā)新的金融工具和金融技術(shù)，以達(dá)到各種金融目的。
金融工程與量化投資在中國(guó)就業(yè)主要在以下幾個(gè)領(lǐng)域，中央人民銀行銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，這是金融業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。
Python很適合策略研究和對(duì)速度不高的量化策略執(zhí)行。比如真格量化就是使用Python作為策略編程語(yǔ)言。
對(duì)速度要求高的還是先考慮C++。
