通過定性風(fēng)險分析排出優(yōu)先順序的風(fēng)險進(jìn)行量化分析
PEST分析是指宏觀環(huán)境的分析。
P是政治(politics)，E是經(jīng)濟(jì)(economy)，S是社會(society)，T是技術(shù)(technology)。在分析一個企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境的時候，通常是通過這四個因素來分析企業(yè)所面臨的狀況。
PEST分析模型可以從各個方面比較好的把握宏觀環(huán)境的現(xiàn)狀及變化的趨勢，有利于企業(yè)對生存發(fā)展的機會加以利用，對環(huán)境可能帶來的威脅及早發(fā)現(xiàn)并避開。
（1）P即Politics，政治要素
指對組織經(jīng)營活動具有實際與潛在影響的政治力量和有關(guān)的法律、法規(guī)等因素。當(dāng)政治制度與體制、政府對組織所經(jīng)營業(yè)務(wù)的態(tài)度發(fā)生變化時，當(dāng)政府發(fā)布了對企業(yè)經(jīng)營具有約束力的法律、法規(guī)時，企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略必須隨之做出調(diào)整。
（2）E即Economic，經(jīng)濟(jì)要素
指一個國家的經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)布局、資源狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及未來的經(jīng)濟(jì)走勢等。由于企業(yè)是處于宏觀大環(huán)境中的微觀個體，經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定和影響其自身戰(zhàn)略的制定，經(jīng)濟(jì)全球化還帶來了國家之間經(jīng)濟(jì)上的的相互依賴性，企業(yè)在各種戰(zhàn)略的決策過程中還需要關(guān)注、搜索、監(jiān)測、預(yù)測和評估本國以外其他國家的經(jīng)濟(jì)狀況。
（3）S即Society，社會要素
指指組織所在社會中成員的民族特征、文化傳統(tǒng)、價值觀念、宗教信仰、教育水平以及風(fēng)俗習(xí)慣等因素。
每一種文化都是由許多亞文化組成的，它們由共同語言、共同價值觀念體系及共同生活經(jīng)驗或生活環(huán)境的群體所構(gòu)成，不同的群體有不同的社會態(tài)度、愛好和行為，從而表現(xiàn)出不同的市場需求和不同的消費行為。
我國有眾多民族，各民族有不同的文化。比如藏族把牛看作是吉祥動物，因此在西藏地區(qū)的越野車輛市場中，日本豐田越野車占據(jù)著絕對的市場分額。原因是其標(biāo)識形似牛頭，因此廣受藏族人民的歡迎。可見文化對于戰(zhàn)略的影響有時是巨大的。
（4）T即Technology，技術(shù)要素
技術(shù)要素不僅僅包括那些引起革命性變化的發(fā)明，還包括與企業(yè)生產(chǎn)有關(guān)的新技術(shù)、新工藝、新材料的出現(xiàn)和發(fā)展趨勢以及應(yīng)用前景。
（1）異同點
二者都是重要的戰(zhàn)略分析的工具，但二者的適用場景不同。
PEST分析更側(cè)重大的行業(yè)背景、宏觀環(huán)境的分析；而SWOT分析更側(cè)重從企業(yè)自身入手，根據(jù)企業(yè)自身既定的內(nèi)在條件進(jìn)行分析，找出企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢及核心競爭力之所在。
（2）二者的組合
二者可以取長補短，進(jìn)行很好的組合，形成SWOT-PEST模型，最終形成16種決策子方案。
而這16個決策子方案又可以分為四組：
S類策略：
著重考慮優(yōu)勢因素，目的在于通過決策的運用，努力使這些因素的影響趨于最大，具體包括SP、SE、SS、ST四類決策子方案；
W類策略：
著重考慮劣勢因素。目的在于通過決策的運用，使組織充分利用機會因素來克服劣勢，具體包括WP、WE、WS、WT四類決策子方案；
O類策略：
著重考慮機會因素，目的在于通過決策的運用，使組織發(fā)揮優(yōu)勢作用，充分利用機會因素，具體包括OP、OE、OS、OT四類決策子方案；
T類策略：
著重考慮威脅因素，目的在于通過決策的運用，使組織發(fā)揮優(yōu)勢作用，化解威脅，具體包括TP、TE、TS、TT四類決策子方案。
2020是艱難的一年，對星巴克當(dāng)然不例外，Q2受中國疫情影響中國區(qū)銷量下滑百分之五十，大量門店關(guān)閉無法營業(yè)。目前在中國有4000多家門店的星巴克仍對中國市場非常看好，在報告里更是32次提到China。隨著中國咖啡接受度不斷提高，不只是星巴克，咖啡行業(yè)都認(rèn)為中國將是下一個增長點。在星巴克與阿里巴巴合作之后，騰訊投資加拿大咖啡品牌Tim Hortons，預(yù)計10年內(nèi)發(fā)展1500家門店瓜分咖啡市場。互聯(lián)網(wǎng)咖啡品牌三頓半等也不斷獲得資本投入。
√ 政治
星巴克在中國有較高的進(jìn)口稅，前幾年星巴克支付了一筆納稅罰款，盡管有跨國公司能進(jìn)行合理避稅，但也必須遵守中國的稅法、食品安全法政策。 如果中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級，那么星巴克可能成為下一個受害者。
√ 經(jīng)濟(jì)
中國目前是全球最大經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，在疫情下，2020中國超過全球經(jīng)濟(jì)增速，因此未來中國消費環(huán)境還是不錯。官方也對中國市場看好。但受新冠疫情影響，星巴克2020 Q2在中國區(qū)銷售下滑50%，可見星巴克作為可選消費很可能從大多數(shù)人的消費名單中消失。 √ 社會
中國咖啡文化和消費習(xí)慣正在逐漸被培養(yǎng)，但目前咖啡在中國的接受度仍舊不是很高，相反新式茶飲文化在中國接受度較高。 “綠色環(huán)保”的消費者對他們所消費品牌的社會和環(huán)境成本感到不安，星巴克必須意識到這一趨勢。在中國星巴克單品價格較高情況下，如何利用中國中低端消費者這片藍(lán)海是星巴克要思考的東西。
√ 技術(shù)
星巴克積極利用數(shù)字化，進(jìn)一步提升企業(yè)效率及客戶體驗，在中國區(qū)推出多渠道消費方式，如APP、小程序等，并接入支付寶、微信、天貓等平臺進(jìn)一步覆蓋多樣消費場景。星巴克與阿里巴巴等公司合作，為其引流并共享會員信息，并實現(xiàn)外賣業(yè)務(wù)。所有星巴克門店提供免費且方便接入的Wi-Fi。
量化分析的基本原理是在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上建立定價模型，正確計算出每一個資產(chǎn)的價格，隨后再考慮收益模型、風(fēng)險模型、交易成本以及市場微觀情況等。“其中更關(guān)注的是如何預(yù)測風(fēng)險，建立相應(yīng)的風(fēng)險模型，并根據(jù)不同的投資標(biāo)的、不同的風(fēng)險選擇不同的模型。”
量化分析法是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法，具有“使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦”的顯著特點，廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績效評估、風(fēng)險計量與風(fēng)險管理等投資相關(guān)問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的證券投資分析方法。
量化分析是指通過數(shù)學(xué)、統(tǒng)計、計算機和其他定量方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行研究和分析的過程。它是一種科學(xué)的研究方法，可以幫助研究者從數(shù)據(jù)中提取有用的信息和知識，為決策和預(yù)測提供支持和依據(jù)。
量化分析可以應(yīng)用于各種領(lǐng)域，包括經(jīng)濟(jì)、金融、管理、市場營銷、社會學(xué)、心理學(xué)、醫(yī)學(xué)和科學(xué)研究等。在實際應(yīng)用中，量化分析可以通過收集、整理、處理和分析數(shù)據(jù)來揭示數(shù)據(jù)的內(nèi)在關(guān)系和規(guī)律，從而提供決策支持和預(yù)測結(jié)果。
常見的量化分析方法包括：
統(tǒng)計分析：通過應(yīng)用概率和統(tǒng)計理論，對收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計描述和推斷性分析。
時間序列分析：通過分析時間序列數(shù)據(jù)，探究數(shù)據(jù)的趨勢和周期性規(guī)律。
多元統(tǒng)計分析：通過多元統(tǒng)計模型，研究多個變量之間的關(guān)系和影響。
回歸分析：通過建立回歸模型，分析自變量和因變量之間的關(guān)系。
數(shù)據(jù)挖掘：通過使用計算機技術(shù)和算法，從大量數(shù)據(jù)中查找模式和關(guān)聯(lián)關(guān)系。
需要注意的是，量化分析是一種科學(xué)的研究方法，但它也有其局限性。在進(jìn)行量化分析時，需要根據(jù)具體問題和數(shù)據(jù)特點選擇合適的方法和模型，并注意數(shù)據(jù)的可信度和有效性。同時，量化分析結(jié)果也需要結(jié)合實際情況和專業(yè)知識進(jìn)行綜合評估和判斷。
量化分析就是將一些不具體，模糊的因素用具體的數(shù)據(jù)來表示，從而達(dá)到分析比較的目的。
量化分析可以幫助我們更加方便和直觀地衡量風(fēng)險和收益，但需要強調(diào)指出的是，美國華爾街頂級量化金融大師、哥倫比亞大學(xué)著名教授伊曼紐爾·德曼，在《數(shù)學(xué)建模如何誘騙了華爾街》一文中，毫無忌諱地承認(rèn)：我們根本不可能（通過數(shù)理分析方法）發(fā)明出一個能夠預(yù)測股票價格將會如何變化的模型；如果我們相信人類行為可完全遵守數(shù)學(xué)法則，從而把有著諸多限制的模型與理論相混淆的話，其結(jié)果肯定會是一場災(zāi)難
商務(wù)量化分析就是將一些不具體，模糊的因素用具體的數(shù)據(jù)來表示，從而達(dá)到分析比較的目的。人類對于股市波動規(guī)律的認(rèn)知，是一個極具挑戰(zhàn)性的世界級難題。量化投資技術(shù)幾乎覆蓋了投資的全過程，包括量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統(tǒng)計套利、算法交易，資產(chǎn)配置，風(fēng)險控制等。
雖然量化分析可以幫助我們更加方便和直觀地衡量風(fēng)險和收益，但需要強調(diào)指出的是，美國華爾街頂級量化金融大師、哥倫比亞大學(xué)著名教授伊曼紐爾·德曼，在《數(shù)學(xué)建模如何誘騙了華爾街》一文中，毫無忌諱地承認(rèn)。我們根本不可能（通過數(shù)理分析方法）發(fā)明出一個能夠預(yù)測股票價格將會如何變化的模型；如果我們相信人類行為可完全遵守數(shù)學(xué)法則，從而把有著諸多限制的模型與理論相混淆的話，其結(jié)果肯定會是一場災(zāi)難。
大學(xué)學(xué)習(xí)量化分析和量化投資的學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)類的專業(yè)通常包括：
數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)：該專業(yè)包括高等數(shù)學(xué)、線性代數(shù)、概率統(tǒng)計等課程，可以幫助學(xué)生掌握數(shù)學(xué)的基礎(chǔ)知識和應(yīng)用技能。
應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)：該專業(yè)包括數(shù)理統(tǒng)計、應(yīng)用統(tǒng)計等課程，可以幫助學(xué)生掌握數(shù)據(jù)分析和建模的基本技能。
數(shù)學(xué)教育：該專業(yè)包括初等數(shù)學(xué)、中學(xué)數(shù)學(xué)教學(xué)法等課程，可以幫助學(xué)生掌握數(shù)學(xué)教育的基本知識和技能。
假設(shè)某股票流通股的認(rèn)沽價格為X，全流通前市凈率為3且盈利能力很差（這可是目前多數(shù)上市公司的普遍現(xiàn)象）。全流通后，鑒于實際凈資產(chǎn)比報表所稱的更少，原流通股東當(dāng)然愿意盡可能地拋售手中的股票，至少拋至名義凈資產(chǎn)處。假設(shè)股價穩(wěn)定在1/3*X附近，如果權(quán)證持有人也在此處行使認(rèn)沽權(quán)，且在此之前仍持有全部原有流通股，那么此時其手中的股票增至原有數(shù)量的5/3，而市值則降至原市值的5/3*1/3=5/9,也就是說損失了4/9*100%=44.4%，近乎被腰斬。
為了減少損失，理性流通股東的最佳策略是：一方面開盤即盡早賣出所持股票，另一方面則期盼在盡可能低的價格處行使認(rèn)沽權(quán)證，其結(jié)果就是原流通股和法人股股東都急著賣股票，使得股價一路空跌，有價無市，最終原流通股股東還是難逃幾乎被腰斬的命運！
因此，該方案肯定行不通！
可量化 (measurable)把所有可量化的部分以數(shù)字代表，如用多少時間及期望到達(dá)什么水平(分?jǐn)?shù))。
可量化的經(jīng)營性資產(chǎn)是在生產(chǎn)和流通中，能夠為社會提供商品或勞務(wù)的，可以估計或者計算其價值的資產(chǎn)。
經(jīng)營性資產(chǎn)的使用單位一般是具有法人地位的企業(yè);經(jīng)營性資產(chǎn)的運營要以追求經(jīng)濟(jì)效益為原則。從會計的角度看，所謂經(jīng)營性資產(chǎn)，主要指企業(yè)因盈利目的而持有、且實際也具有盈利能力的資產(chǎn)。
